Da bi mogli razumjeti informacije koje se nalaze u bilanci kao i način na koji određeni događaji na nju utječu moramo poznavati puno značenje tih dviju strana. Stavke prikazane u imovini su ekonomski resursi poslovnog subjekta, dok obveze predstavljaju dugove prema bankama, dobavljačima, zaposlenima, a vlasnička glavnica nam prikazuje obveze prema vlasniku.
Uzevši u obzir da je sastav bilance oblikovan iz imovinskih stavaka i izvora sredstava, za otkrivanje poremećaja je nužno koristiti horizontalnu i vertikalnu analizu. Bez obzira na djelatnost kojom se poslovni subjekt bavi analizom određenih bilančnih pozicija moguće je prepoznati mjesto, veličinu i smjer poremećaja koji su nastali. Da bi poslovni subjekt mogao nastaviti uspješno poslovati vrlo je važno prepoznati „zdravi“ i „nezdravi“ dio bilance.
Otkrivanje poremećaja u strukturi bilance vertikalnom metodom
Otkrivanje poremećaja vertikalnom metodom započinjemo analiziranjem i testiranjem pojedinih bilančnih pozicija tako da ne dovodimo u vezu imovinske dijelove bilance sa izvorima financiranja. Promjene u bilanci kao poremećaji izražavaju se u postotku na promjene sadašnjeg stanja u odnosu na jedno ili više stanja iz povijesti. Pri tome moramo naglasiti da svaka promjena ujedno ne znači i da se radi o poremećaju u bilanci. Općenito je pravilo da odstupanja veća od 10 % predstavljaju signal za početak analize koja bi nam otkrila što je uzrokovalo tako veliku razliku. Takve razlike mogu biti i privremene ali i nastati vanjskim faktorima, npr. promjenom računovodstvenih politika i sl.
Pokazatelji koje možemo izračunati vertikalnom analizom bilančne strukture temelje se na dijelu imovine nasuprot ukupne imovine, kao i dijelova izvora prema ukupnim izvorima. Da bi mogli znati da li nas takvi pokazatelji upućuju na poremećaj strukture bilance moramo dobro poznavati poslovni subjekt i djelatnost kojom se isti bavi.
Kod vertikalne analize možemo staviti u odnos npr. :
Sredstva dugotrajne i nematerijalne imovine / ukupnu imovinu (veliki postotak pokazuje na moguć poremećaj – previše imovine koja ne stvara prihod)
Potraživanja / ukupna imovina (moguća prevelika potraživanja – pokazuje problem naplate)
Zalihe / ukupna imovina (moguće gomilanje zaliha)
Ukupni dugovi / ukupni kapital (veliki postotak dugova pokazuje probleme sa plaćanjem obveza)
Otkrivanje poremećaja u strukturi bilance po horizontalnoj metodi
Kroz otkrivanje poremećaja horizontalnom metodom bilančne strukture možemo definirati kakvi su odnosi pojedinih pozicija aktive u odnosu na pojedine pozicije pasive.
Neke od zanimljivijih analiza koje možemo provesti horizontalnom metodom su:
Dugotrajna imovina / dugotrajni kapital – ako je imovina veća od kapitala to nam pokazuje da se dio imovine financira iz kratkotrajnih izvora – moguća posljedica su problemi kod plaćanja obveza
Kratkotrajna imovina / kratkoročne obveze – odnos bi trebao biti veći od 100, u protivnom nastaju problemi sa plaćanjem obveza
Vlastiti kapital / dugotrajna imovina – stopa ne bi smjela biti manja od 100 osim u slučaju ako razlika je nadomještena dugoročnim obvezama
Minimalni poremećaj može predstavljati veliku prijetnju
Ovim putem Vas želimo upozoriti na važnost kontinuiranog praćenja stanja bilance Vaše tvrtke. Horizontalnu i vertikalnu analizu trebalo bi provoditi u češćim vremenskim intervalima kako bi zadržali poslovanje svoje tvrtke unutar postavljenih ciljeva. Čak i najmanji poremećaj u strukturi bilance Vaše tvrtke često može predstavljati veliku prijetnju Vašem poslovanju. Budite proaktivni i ne dopustite da se to dogodi.
