Očekuje se da će do 2027. godine jedno od šest (16 %) društava za upravljanje imovinom na globalnoj razini biti predmetom preuzimanja ili će staviti ključ u bravu, što je dvostruko više od povijesne stope prometa, prema PwC-ovom globalnom istraživanju o upravljanju imovinom za 2023. godinu (Global Asset and Wealth Management Survey) koje je upravo objavljeno.
Izvješće, koje se temelji na PwC-ovim najnovijim predviđanjima za taj sektor i istraživanju 250 društava za upravljanje imovinom i 250 institucionalnih ulagača, daje uvid u sektor koji se bori s nizom izazova – digitalnom transformacijom, promjenom očekivanja ulagača, konsolidacijom i približavanjem tržišta većem broju individualnih ulagača.
Kao rezultat toga, 73 % društava za upravljanje imovinom razmatra stratešku konsolidaciju s drugim takvim društvima u idućim mjesecima kako bi dobili pristup novim segmentima, povećali svoj tržišni udio i ublažili rizike.
Društva se također okreću tehnologiji za potrebe transformacije, pri čemu više od 90 % društava za upravljanje imovinom već koristi inovativne tehnološke alate (uključujući velike podatke, umjetnu inteligenciju i blockchain) kako bi poboljšala povrat ulaganja.
Izravna posljedica ovih pritisaka, uz nastojanja da se postignu čim veći rezultati i pritiske smanjenja troškova i konkurencije, je da PwC do 2027. godine očekuje da će deset najvećih društava za upravljanje imovinom kontrolirati oko polovicu ukupne imovine otvorenih investicijskih fondova na globalnoj razini, u odnosu na 42,5 % u 2020. godini.
Društvima za upravljanje imovinom je 2022. godina bila vrlo teška pri čemu je globalna imovina pod upravljanjem pala na 115,1 bilijun dolara, gotovo 10 % ispod najviše razine iz 2021. godine (127,5 bilijuna dolara). Radilo se o najvećem padu u jednom desetljeću. Istraživanje je pokazalo da će tijekom idućih 12 do 24 mjeseca inflacija, volatilnost tržišta i kretanja kamatnih stopa predstavljati daleko najveće probleme, kako ulagačima tako i društvima za upravljanje imovinom. Međutim, očekuje se da će se imovina pod upravljanjem oporaviti do 2027. godine, kada bi trebala dosegnuti 147,3 bilijuna dolara (što predstavlja složenu godišnju stopu rasta (CAGR) od 5 %).
Olwyn Alexander, globalni voditelj usluga upravljanja imovinom iz PwC-a Irska, izjavio je: „Sektor upravljanja imovinom preplavljen je egzistencijalnim izazovima u uvjetima društvenih, ekonomskih i geopolitičkih poremećaja. Izbor je jednostavan – prilagoditi se novom kontekstu ili doživjeti neuspjeh. Društvima koja uspješno koriste tehnologiju kao što su generativna umjetna inteligencija i robotizirani savjetnici, imaju značajan utjecaj na nove i postojeće kupce, diversificiraju svoje procese zapošljavanja i pružaju izvanredna iskustva klijentima, bit će lakše ne samo preživjeti, nego i napredovati.”
Društva za upravljanje imovinom okreću se umjetnoj inteligenciji, inovativnim tehnologijama i individualiziranom indeksiranju
PwC predviđa da će do 2027. godine imovina kojom upravljaju robotizirani savjetnici dosegnuti 5,9 bilijuna dolara, što je više nego dvostruko više od 2,5 bilijuna dolara u 2022. godini. Individualizirano indeksiranje također postaje sve popularnije, osobito među ulagačima koji traže pogodnosti optimizacije poreza, kao i onima koje zanima ESG, faktorsko ulaganje i algoritamska izgradnja portfelja.
Gotovo 40 % institucionalnih ulagača u sljedećih 12 do 24 mjeseca planira ulagati u proizvode s prilagođenim indeksiranjem, dok gotovo polovica društava za upravljanje imovinom očekuje da će svojoj ponudi dodati individualizirana rješenja za indeksiranje. Do 2027. godine PwC očekuje da će se izravno indeksirana imovina pod upravljanjem više nego utrostručiti na 1,47 bilijuna dolara, otprilike 1 % ukupne imovine pod upravljanjem, dok se predviđa porast aktivnih burzovno trgovanih fondova (engl. Exchange Traded Fund – ETF) sa 4,6 milijardi dolara na 1,1 bilijuna dolara, što će do 2027. godine činiti 7,5 % globalnog tržišta ETF-ova.
Privatna tržišta potaknut će rast sektora za upravljanje imovinom i povrat
S obzirom na to da globalno gospodarstvo polako ponovno raste, a inflatorni i kamatni pritisci popuštaju, izvješće pokazuje da će se globalni prihodi od upravljanja imovinom oporaviti i do 2027. godine doseći 622,1 milijardu dolara, te će premašiti rekordnu vrijednost od 599,4 milijarde dolara ostvarenu 2021. godine. PwC očekuje da će ovo povećanje biti uzrokovano kontinuiranim porastom prihoda na privatnim tržištima, koji će do 2027. godine činiti oko polovicu globalnih prihoda od upravljanja imovinom, u odnosu na 37,6 % u 2020. godini.
Na privatnim tržištima, koja su u 2022. godini predstavljala 10,6 % imovine pod upravljanjem, do 2027. godine generirat će se 49,7 % globalnih prihoda. U isto vrijeme, do 2027. godine pasivnim ulaganjem trebalo bi se generirati samo 6,4 % globalnih prihoda, unatoč tome što je to 2022. godine obuhvaćalo 26,4 % globalne imovine pod upravljanjem.
Regija Azije i Pacifika i tržišta u nastajanju određuju tempo rasta
Regija Azije i Pacifika, zajedno s tržištima u razvoju u Africi i na Bliskom istoku, odredit će tempo rasta na području imovine pod upravljanjem. U PwC-ovom osnovnom scenariju, stope rasta u regiji Azije i Pacifika do 2027. godine bit će oko 50 % više nego u Sjevernoj Americi. Očekuje se da će se širenje industrije na Bliskom istoku, koje je zbog složenih regulatornih okruženja prethodno bilo sporo, ubrzati, jer su društva za upravljanje imovinom koja traže nova tržišta za rast prihoda dobila novi poticaj za prodor u ove vrlo vrijedne regije.
Svrha, raznolikost, jednakost i uključenost (DE&I) te ESG predstavljaju imperativ
Društva za upravljanje imovinom podržavaju ciljani rast i ESG u područjima kao što je financiranje prijelaza na nultu stopu emisije stakleničkih plinova uz imperative unaprjeđenja raznolikosti, jednakosti i uključenosti (DE&I) u cijelom sektoru. Više od polovice ispitanika (57 %) zabilježilo je da zaposlenici sve više zahtijevaju objavljivanje podataka o utjecaju organizacije na gospodarstvo, a 50 % zahtijeva objavljivanje podataka o pitanjima ESG-a. Međutim, samo 37 % kaže da poslodavci poduzimaju konkretne korake kako bi unaprijedili DE&I.
John Garvey, PwC-ov globalni voditelj financijskih usluga iz PwC-a SAD, izjavio je:„Oporavak vrijednosti dionica u prvih šest mjeseci 2023. godine dokaz je otpornosti tržišta i prednosti diverzifikacije. Zapravo već vidimo pojavu nove vrste investicijskih tvrtki: posluju uz pomoć tehnologije omogućene umjetnom inteligencijom, usmjerene na kupca i spremne za rad s raznim vrstama imovine, unutar i izvan okvira uobičajenog upravljanja imovinom.”
